Etf Sweet Spot Handel System

Herman Durban, KZN, Sydafrika Det finns utmärkta kortvariga handelsbloggar där ute, jag har många listade i länken nedan. Bloggarna jag går till första är Elliot Wave Bor på, Timer och Corner Min blogg namn Förpliktelser från Trader SweetSpot är inspirerade Av Alex Roslin s COTS Timer Även om jag handlar är mina långsiktiga investeringar i kompetenta händer hos Roy Tilley, en erfaren mäklare, se hans länk i rutan utanför länkarna Min tradingprestation den 1 oktober är 180 YTD Se min fullständiga profil. Outside Links. Blog Archivemitments of Traders Sweet Spot. Disclaimer Informationen och yttrandena häri härrör från källor som tros vara pålitliga men inte garanterade med avseende på noggrannhet eller fullständighet. Inget ansvar antas med avseende på något uttalande eller med avseende på något uttryck av Yttrande häri innehållet Alla synpunkter är författarens åsikter vid skrivningstillfället och kan komma att ändras utan föregående meddelande Inget uttalande ska tolkas som ett erbjudande att köpa eller sälja Thi S hemsida är endast för pedagogiska och informationsändamål. Sweet Band för Mean Reversion ETF Strategies. by Michael R Bryant. I sin senaste bok diskuterade Howard Bandy vad han kallar den söta platsen för att utveckla genomsnittliga återvändande handelssystem 1 Tanken är Att den rätta kombinationen av stånglängd, innehavsperiod, systemnoggrannhet och andra variabler tenderar att maximera riskjusterade avkastningar 2 Denna artikel visar hur genomsnittliga återvändandehandelsstrategier som ligger i den söta punkten kan utvecklas för börshandlade fonder ETFs med hjälp av automatiserade verktyg. Använd Adaptrade Builder ett strategiskt utvecklingsverktyg för Windows ska jag visa hur stresstestmetoder med Monte Carlo-analys kan användas som en del av utvecklingsprocessen för att hitta robusta medelåtervändningsstrategier för SP 500 SPY ETF och Select Sector SPDR ETFs Project Filer för Builder, som inkluderar strategikoden, finns för varje exempel. Längs i Sweet Spot. Grundsidan bakom Dr Bandy s söt fläck är så bra Handelsstrategier bör använda en kort stångstorlek och ha en ganska hög noggrannhet med en kort hållbarhetstid och låg neddragning. Den korta stångstorleken och korta hållbarhetsperioden maximerar möjligheterna till sammansatt avkastning, medan den höga noggrannheten och låga nackdelen gör det lättare att återhämta sig från förluster De senare egenskaperna gör det också lättare att fastställa strategins lönsamhet och att bestämma när det inte längre fungerar eftersom typiska förlorade streck för system med hög noggrannhet tenderar att vara relativt korta. Baserat på Dr Bandy s riktlinjer kommer följande egenskaper att vara Används i den här artikeln för att definiera de optimala kraven för genomsnittliga reverserings ETF-strategier. Dagligen sitter 20-30 trades per år. Minst 65 vinnande affärer. Användbar barer i branschen mellan 1 och 4.By genomsnittlig reversering, jag refererar till strategier som Försök att köpa under det nuvarande genomsnittspriset och sälja till ett högre pris eftersom priset återgår till medelvärdet. Tanken är att köpa låga och sälja höga, i motsats till trend-efterföljande s Ystems, som vanligtvis försöker köpa höga och sälja högre. Uppbyggnad med Monte Carlo Analysis. I min senaste artikeln diskuterade jag användningen av stresstestning vid utvärdering av handelsstrategier och dess förhållande till robusthet och strategisk övermontering. Jag nämnde också att om Det införlivades i byggprocessen, det skulle tendera att leda till strategier som uppvisade robusthet. Det är det tillvägagångssätt som kommer att följas här. Stresstest avser stresstest att utvärdera hur känslig en handelsstrategi är för sina insatser och miljö. En robust strategi - - en som inte överträffar marknaden - kommer att vara relativt okänslig för förändringar i dess ingångsparametervärden och andra förändringar i dess miljö, såsom förändringar i prisdata. Monte Carlo-analys är tekniken som används för att utvärdera Effekten av dessa förändringar Strategins insatser, prisdata och andra faktorer ändras slumpmässigt och strategins prestanda utvärderas genom att upprepa denna process många gånger, en distans Resultaten från de ursprungliga uppgifterna representerar en punkt på fördelningen. Andra punkter på fördelningen representerar resultaten från att använda lite ändrade versioner av originaldata, vilket kan ge resultat som är mer eller mindre gynnsamma än de ursprungliga uppgifterna. De så kallade Monte Carlo-resultaten är värdena på prestationsåtgärderna vinst, procentvinster, vinstfaktor etc som inte är värre än en majoritet, typiskt 95 av utvärderingarna. Om Monte Carlos nettoresultat vid 95-förtroendet är 15 000, det vill säga att 95 av utvärderingarna hade en vinst på minst lika mycket som 15 000 Med andra ord finns det 95 chans att nettovinsten kommer att vara minst 15 000, eller omvänd så är det 5 chans att nettoresultatet blir Mindre än 15 000. När en handelsstrategi utvecklas iterativt över successiva generationer av modifiering och test, bygger byggandet utifrån Monte Carlo-resultaten en tendens att driva strategin till en som är robust Eftersom endast en robust strategi kommer att ha bra Monte Carlo-resultat Adaptrade Builder automatiserar denna process, inklusive utvärdering av strategieresultaten med hjälp av Monte Carlo-resultaten av stresstest. Det första exemplet är SPDR SP 500-indexet ETF-symbolen SPY Daily bars från 1 4 1999 Till 4 23 2013 användes. Datumintervallet för byggandet fastställdes till 1 4 1999 till 1 2 2011, varav de första 80 1 4 1999 - 8 10 2008 används för byggande, dvs i prov och resterande data 8 11 2008 - 1 2 2011 används för externtestning De återstående uppgifterna 1 3 2011 - 4 23 2013 avsattes för validering All data erhölls från TradeStation 9. Strategidogiken var enbart och 100 av eget kapital placerades på varje handel, Med alla vinster återinvesterade och 0 015 per aktie dras av per omgång för handelskostnader. Adaptrade Builder använder en genetisk programmeringsalgoritm för att utveckla en population av strategier över flera generationer. Nyckeln till att använda Builder för att hitta strategier som uppfyller våra optimala krav är Ställa in de så kallade byggnadsvärdena, som visas nedan i figur 1.Figur 1 Byggnadsberäkningarna i Builder definierar den söta fläcken för SPY-strategin. Listan över byggnadsmål innehåller tre generella mått, vilka alla maximeras. Dessa hjälpmedel Vägleda befolkningen av strategier mot de som har en hög nettovinst, korrelationskoefficient och statistisk signifikans som är önskvärda för en strategi. De specifika kvaliteterna vi letar efter dvs den söta fläcken definieras av byggförhållandena, vilket inkluderar ojämlikhetsförhållandena För antalet branscher, medelstänger i branschen och procentsatsen av vinster. Notera att villkoret för antalet branscher är inställt på ett intervall baserat på antalet år av in-sample data och målet att ha mellan 20 och 30 trades per år Observera också att andelen vinnande affärer är inställd till ett intervall mellan 65 och 85. Den övre gränsen har lagts till eftersom strategier med en ovanligt hög andel av vinnande affärer kommer att I allmänhet misslyckas med att uppfylla något annat villkor. Att straffa sådana strategier kommer att bidra till att driva befolkningen mot strategier som uppfyller alla förhållanden, i motsats till strategier som oproportionerligt uppfyller ett villkor för att utesluta andra. Samma logik användes för att ställa in ett intervall för vinstfaktorn. De övriga villkoren - korrelationskoefficient, statistisk signifikans, vinstfaktor och Kelly fraktion - ingår inte i våra specifika krav, men läggs till för att förbättra de övergripande resultaten. Stresstestning och Monte Carlo-inställningar som användes för detta exempel valdes på Build Alternativskärmen, som visas nedan i Fig 2.Figur 2 Monte Carlo-analys och stresstestalternativ väljs på fliken Byggalternativ. Som visas i figuren användes 99 Monte Carlo iterationer för varje analys. Det innebär att 99 stresstester var Utfört utöver utvärderingen av de ursprungliga uppgifterna De 100 dataseten analyserades med användning av Monte Carlo-analys för att extrahera resultaten vid 95 Självförtroende, var användes för att utvärdera villkoren som visas i Fig 1 Stresstesterna bestod av att randomisera priserna, randomisering av strateginsignalerna och randomisering av startfältet. Samtliga tre randomiseringar utfördes för varje stresstest. Eftersom varje strategi utvärderades 100 gånger 99 Stresstester plus de ursprungliga uppgifterna vid varje generation, tog detta tillvägagångssätt ca 100 gånger så länge som det skulle ha tagit haft stresstestning och Monte Carlo-analysen inte använts. Av denna anledning användes en relativt liten befolkning av only100 medlemmar för att hålla Lösningen tiden rimlig befolkningen utvecklades under 10 generationer och ett alternativ skulle börja om efter 10 generationer om nettoresultatet i urvalsperioden var negativ. Kapitalkurva diagrammet från toppstrategin i befolkningen efter 20 generationer 1 ombyggnad visas nedan i figur 3.Figur 3 Equitykurvor för varje stresstest för den slutliga SPY-strategin. Varje kurva i Fig 3 representerar ett stresstest Såsom kan ses, har alla de olika kapitalkurvorna i allmänhet samma form med positiva resultat utanför provet. Följande är några av Monte Carlo-resultaten med 95 förtroende motsvarande Fig 3.Total Net Profit. Average Bars in Trades. Aside Från antalet branscher som är färre än vad man efterfrågat uppfyller strategin de ursprungliga kraven. Strategin passerar också valideringstestet När slutdatumet förlängs till 4 23 2013 ökar Monte Carlos totala nettovinst till 67 015 Strategidogiken också Uppfyller kravet på en medelåtervändningsstrategi som går in i en gränsvärde och utgångar med ett indikatorvillkor. Gränsvärdet innebär att marknaden måste komma ner till gränsvärdet, så strategin är att köpa låg och sälja efter att marknaden går tillbaka. Det är viktigt att komma ihåg att dessa är Monte Carlo-resultat vid 95-förtroende, vilket innebär att till exempel 95 av stresstestutvärderingarna hade en total nettovinst som var minst lika stor som 56 784 om stressen Ting är avstängt och strategin utvärderas på de ursprungliga uppgifterna är aktiekurvan som visas nedan i figur 4.Figur 4 Equitykurva för den slutliga SPY-strategin på de ursprungliga uppgifterna. Denna kapitalkurva motsvarar en nettovinst på 109 497, Vilket motsvarar en årlig avkastning på 5 5 Medan det bara är en blygsam avkastning slår det lätt upp köp-och-avkastningen på cirka 1 8 under samma period och uppnås utan hävstång och med en stadigt ökande kapitalkurva under en Period som inkluderar två björnmarknader. A Select Sector SPDR Exempel Det andra exemplet handlar om att bygga en strategi över en portfölj av ETF som består av SPDRs Select Sector. Dessa ETF delar upp SP 500-indexet i nio sektorer så att varje aktie i SP 500 är placerad Till en av de nio sektorerna utan överlappning De nio sektorerna är konsumentdiskretionär symbol XLY, Consumer Staples XLP, Energy XLE, Financial XLF, Hälsovård XLV, Industrial XLI, Material XLB, Technology XLK, och Utilities XLU. Most av samma inställningar användes för att bygga denna strategi som i det senaste exemplet Men eftersom nio gånger så mycket prisdata användes i byggnaden minskade antalet Monte Carlo iterationer från 99 till 5 De andra byggalternativen Var detsamma som i Fig 2 med undantag för ombyggnadsalternativet som inte kom i spel. För positionering var 20 av eget kapital investerat i varje handel. Eftersom inte alla marknader sannolikt skulle vara handel samtidigt, valdes denna inställning till Tillhandahålla tillräckliga positionsstorlekar utan att resultera i hävstångseffekt, dvs överinvesteringar. Undersökningsperioden för denna byggnad var 1 4 1999 till 5 28 2009 med 5 29 2009 till 1 2 2012 som urvalet och 1 3 2012 till 4 23 2013 avsatt för validering Aktiekurva-diagrammet från en av de översta strategierna i befolkningen efter 10 generationer utan ombyggnad visas nedan i figur 5.Figur 5 Equitykurvor för varje stresstest för den slutliga Select Sector SPDR-portföljstrategin. Aktiekurvan i fig 5 representerar S portföljens eget kapital genereras av backtest på alla nio marknader samtidigt för en uppsättning stresstestinställningar eller de ursprungliga uppgifterna. Några sammanfattande Monte Carlo-resultat visas nedan. Totala nettoresultat. I motsats till föregående exempel är resultaten inte väsentliga olika när Monte Carlo-analysen är avstängd och resultaten utvärderas över de ursprungliga uppgifterna. I det här fallet ökar den totala nettovinsten till 205 140. Denna strategi passerar också valideringstestet. Aktiekurvan för strategin över de ursprungliga uppgifterna endast ingen spänningstest i Vilket valideringsperioden ingår, visas nedan i figur 6.Figur 6 Aktiekurva för den slutliga Select Sector SPDR-portföljstrategin på de ursprungliga uppgifterna. Denna kapitalkurva motsvarar en nettovinst på 249 431, vilket motsvarar en årlig avkastning på 9 5 med worst case-drawdown 21 Som med föregående exempel går strategidogiken långt in i en gränsorder De flesta av utgångarna är via en målavgång, med andra affärer Utgående baserat på ett indikatorförhållande eller på ett skyddande stopp. Ladda ner medelåtervändningsprojektfiler. Högerklicka, Spara mål som fil kräver Adaptrade Builder att öppna. Av licenshänsyn innehåller projektfiler inte prisdata. Den så kallade söta fläcken för handelsstrategier som rekommenderas av Dr Bandy verkar ge effektiva förutsättningar för att bygga upp betydande återföring av handelsstrategier på ett automatiserat sätt med hjälp av ett verktyg som Adaptrade Builder. Det var möjligt att Hitta strategier som uppfyllde de flesta kraven för båda exemplen, en marknadsstrategi för SPY ETF-marknaden och en strategi för en portfölj av ETF som består av de nio Select Sector SPDR-strategierna. Båda strategierna slog köp och håll och höll sig bra ihop Valideringstestet. För båda exemplen användes stresstestning med Monte Carlo-analys för att öka chanserna att hitta robusta strategier. Jämfört med portföljexemplet var stresstestresultaten för den enskilda marknaden SPY-strategin betydligt mer konservativ mindre gynnsam än resultaten Från de ursprungliga uppgifterna Även om något av det kan bero på den strängare stresstestningen jämfört med portföljexemplet, föreslår det t Hatten SPY-strategin är mindre robust än portföljexemplet. I allmänhet, där Monte Carlo-resultaten avviker markant från resultaten på de ursprungliga uppgifterna, kan det förväntas att den bästa uppskattningen av framtida resultat skulle ligga någonstans däremellan, även om det beror på På hur konservativ stressprovningen och Monte Carlo-analysen är. Det verkar rimligt att portföljstrategin skulle vara robustare än den inre marknaden eftersom portföljstrategin byggdes på nio olika marknader och var skyldig att arbeta rimligt bra över en bredare Olika prisdata Det byggdes över nio gånger så mycket data och har ungefär nio gånger så många affärer. Den högre prestandan i portföljstrategin kan spegla den positiva effekten av diversifiering över de nio olika sektorerna i SPDR. Även om ingen strategi uppfyllde kravet För antalet branscher kan det vara möjligt att hitta strategier som uppfyller alla krav om en större befolkning används eller mer Stränga ombyggnadskrav är anställda, vilket skulle kräva mer byggtid. Alternativt kan det vara så att en sådan strategi sannolikt inte kommer att hittas på grund av de motstridiga kraven på hög noggrannhet, handelsfrekvens, kort varaktighet och så vidare. Den bästa uppsättningen Av byggnadsförhållandena är en som utnyttjar marknadens potential fullt ut samtidigt som den fortfarande är realistisk med en uppsättning användbara byggnadsförhållanden, såsom de som tillhandahålls av Dr Bandy, med inbyggda robusthetsfunktioner, såsom stresstestning och Monte Carlo-analys, i ett automatiserat verktyg Som Builder bör tillhandahålla en solid ram för att utveckla effektiva handelsstrategier. Bandy, Howard B Mean Reversion Trading Systems Blue Owl Press, Inc Sioux Falls, SD, 2013, s. 138.Bandy, Howard B Modeling Trading System Prestanda Blue Owl Press, Inc Sioux Falls, SD, 2011, s. 154. Denna artikel uppträdde i april 2013-numret av Adaptrade Software-nyhetsbrevet. SP 500- och Select Sector SPDR är varumärken som tillhör The McGraw-Hill Companies, Inc. HYPOTETISKA ELLER SIMULERADE RESULTATRESULTAT HAR VISSA BEGRÄNSNINGAR TILL NÅGOT FAKTISKT RESULTATREKORD, SIMULERADE RESULTAT FÖRSÄKRAR INTE SÄRSKILDA HANDEL SOM HANDLINGARNA INTE FAKTISKT UTFÖRS. , RESULTATEN KAN FÖRSÖKAS ELLER ÖVERKOMMÄNDERAS FÖR IMPACTEN, OM NÅGON AV SÄRSKILDA MARKNADSFAKTORER, SOM SÅ TILLGÄNDER AV LIKVIDITETSIMULERADE HANDELSPROGRAM I ALLMÄNNA ÄR ÄVEN ÄR FAKTA ATT DE DESIGNERAS MED FÖRSÄLJNINGEN AV HINDSIGHT NO REPRESENTATION SKALL GÖRAS ATT ANTAL RÄKTER ELLER ÄR LIKTIGT ATT FÖRVÄNDA RESULTAT ELLER TABELL LIKNANDE DESS VISNING. Om du vill bli informerad om nya nyheter, nyheter och specialerbjudanden från Adaptrade Software, var vänlig gå med i vår e-postlista Tack. Amazing AbleTrend Trading Software identifierar trendändringar omedelbart Viktig information för daghandlare, swing och position traders. AbleTrend trading software identifierar trendriktning b Y-färg Blå signalerar en UP-trend, röd signalerar en nedåtriktad trend och grönt signalerar en SIDEWAYS-marknad. STOPPAR indikeras med röda prickar och blå prickar Röda prickar är säljpositioner stannar för nedåtgående trend Blå prickar är köppositioner stannar för uppåtgående trend AbleTrend stannar Är utformade för att hjälpa dig att hålla dig i det stora draget med en minimal risk, men du får inte sluta ut. AbleTrend-handelsprogramvaran använder toppmoderna funktioner i AbleSys handelsplattform för att skapa bar - och punktfärger på ditt val av 1 minut, 5 - minute, tick, dagliga eller veckovisa diagram. Trader över hela världen har spenderat otaliga timmar och miljontals dollar försöker hitta trendövergångar med begränsad framgång En del av anledningen är att de traditionella trendspottningsverktygen har varit felaktiga eller långsamma eller båda lyckligtvis , Allt som ändras. Powerful AbleTrend Software ger dig en färdplan för framtiden för alla Market. AbleSys Corporation, utvecklare av det revolutionerande SPD-handelssystemet - systemet som används av många högprofessionella professionella handel Rs har gjort trendspotting direkt och automatiskt med ett kraftfullt nytt program som heter AbleTrend AbleTrend är 100 objektiv och 100 automatisk. Det är fullt kompatibelt med populäraste plattformen för realtidsströmmande data. Det fungerar lika bra för aktier, ETF, futures, Forex, obligationer , Fonder, alternativ eller någon fritt handlad marknad. AbleTrend handelsprogramvara är faktiskt fyra indikatorer som sammanfogats i ett omfattande program. AbleTrend UP indikerar uptrend med blå staplar, AbleTrend DOWN indikerar nedåtgående trend med röda staplar och grön streck signalerar en SIDEWAYS market. AbleTrend2 Och AbleTrend 3 är TREND-STOPS-indikatorer Med hjälp av marknadens egna risåtgärder objektivt ger TREND-STOPS dig specifika stopppunkter och resultatmål för varje handel. Stopparna är jämn justerbara enligt din personliga risk tolerans så att du kan uppnå maximal vinst Med minsta risk. Höga vinster och låg risk. Under åren har utvecklarna av AbleTrend trading mjukvara testat över 600 indikatorer, jag Ncluding mer än 100 utvecklade de sig av alla de 600 plus-indikatorerna, de fyra i AbleTrend är de mest kraftfulla, praktiska och pålitliga. Enbart AbleTrend tradingprogram har vunnit lagervaror Magazines Readers Choice Awards för tredubbla handelssystem i 21 år i rad 1997 2017, inklusive börshandelssystem, alternativ handelssystem för futures trading system. Den 30-dagars versionen är en komplett fullversionsversion för dig att använda för en hel månad. För att beställa din programvara eller för att begära detaljer, var god registrera dig nu Jag skickar dig detaljinformationen Du kan också beställa den på nätet och börja använda den om några minuter. Leveransförekomsten och forex innebär betydande risker och kanske inte är lämpliga för alla investerare Tidigare resultat är inte nödvändigtvis en indikation på framtida resultat. Dessa resultat är baserade På simulerade eller hypotetiska prestationsresultat som har vissa inneboende begränsningar Till skillnad från resultaten som visas i en verklig resultatpost, representerar dessa resultat inte T faktiska handel Även eftersom dessa affärer inte faktiskt har genomförts kan dessa resultat ha under - eller överkompenserat för eventuella konsekvenser av vissa marknadsfaktorer, såsom brist på likviditet Simulerade eller hypotetiska handelsprogram i allmänhet är också Under förutsättning att de är utformade till förmån för efterhand Ingen representation görs för att något konto kommer eller kommer sannolikt att uppnå vinster eller förluster som liknar dessa. Attesterna kan inte vara representativa för erfarenheterna från andra kunder och testet Är ingen garanti för framtida prestanda eller framgång. Copyright 1995-2017 AbleSys Corporation Alla rättigheter förbehållna Sekretesspolicy.